Начавшаяся 13 апреля американская морская блокада Ирана добавит к утраченным нефтяным объемам еще и иранские, усугубив ситуацию на мировом рынке. Но даже если переговоры США и Ирана возобновятся на этой неделе, скорого восстановления поставок нефти, сжиженного природного газа и другого сырья из стран Персидского залива ждать не стоит. Цены останутся на высоком уровне, снизить их сможет только мировая рецессия. Forbes разбирался, сколько нефти потеряет рынок из-за блокады США, что произойдет с ценами на нефть и СПГ при скором открытии Ормузского пролива и чем грозит миру продолжение конфликта
Вечером 13 апреля после провала американо-иранских переговоров ВМФ США приступил к морской блокаде Ирана. С 17 часов по Москве флот США пресекает все морские перевозки из портов Ирана и в них, говорится в сообщении Центрального командования США (CENTCOM). В нем также отмечается, что препятствовать судам, следующим транзитом через Ормузский пролив, не будут. В дополнительном уведомлении американских военных для морских перевозчиков указывается, что любое судно, входящее или выходящее из зоны блокады без разрешения, подлежит «перехвату, принудительному изменению курса или захвату».
Накануне президент США Дональд Трамп пообещал, что «никто из тех, кто уплатил незаконный сбор, не сможет безопасно передвигаться по морю». Иран, блокировав Ормузский пролив, свой экспорт через него не прекращал. Кроме того, Тегеран заявлял о намерении взимать по $2 млн в криптовалюте или китайских юанях за проход через пролив каждого судна и, по некоторым сообщениям, даже получил плату от нескольких перевозчиков.
Утром 14 апреля стало известно об одном танкере, которому после начала блокады удалось беспрепятственно выйти из Персидского залива через Ормузский пролив с грузом метанола из ОАЭ. Еще два танкера, которые шли не в иранские порты, прошли пролив в противоположном направлении.
Reuters со ссылкой на два неназванных источника в американской администрации сообщил, что США вдобавок к блокаде не будут продлевать выданное 20 марта на месяц временное разрешение на продажу загруженных на танкеры иранских нефти и нефтепродуктов. По словам главы ведомства Скотта Бессента, эта мера должна была позволить оперативно вывести на мировые рынки около 140 млн баррелей углеводородов.
Дырявая блокада
Пока пролив контролировался Корпусом стражей исламской революции (КСИР), через него проходили суда с иранскими углеводородами, 80% которых отправлялись в Китай, говорит старший аналитик Альфа-банка Никита Блохин. По данным Kpler, указывает он, на прошлой неделе, с 6 по 12 апреля, Тегеран в среднем экспортировал около 1,5 млн баррелей в сутки (б/с) нефти и нефтепродуктов, что сопоставимо с довоенными объемами. Но доля нефтепродуктов в составе экспорта существенно снизилась из-за атак США и Израиля по промышленным объектам Ирана, в том числе НПЗ и резервуарам на острове Харк, откуда отгружается до 90% всех партий жидких углеводородов, отмечает Блохин. Кроме того, последние две недели углеводороды из других стран региона хоть и в небольшом объеме, но все же отправлялись в дружественные иранскому режиму государства.
В результате иранской блокады пролива по обе его стороны, указывает Al Jazeera, застряло около 2000 судов, однако некоторым странам удалось договориться о проходе через него своих танкеров. Пакистан заручился разрешением на проход 20 нефтевозов, правда, скольким удалось воспользоваться договоренностью, неизвестно.
С начала конфликта по 11 апреля через пролив прошли также восемь танкеров с СУГ (сжиженные углеводородные газы) для Индии, которые доставили грузы в порты назначения. О проходе нефтяных танкеров с Ираном также договорились Таиланд и Ирак.
Греческой компании Dynacom Tankers Management удалось провести несколько своих судов с выключенными транспондерами — приборами, передающими координаты, курс и скорость судна всем участникам движения.
В субботу, 11 апреля, по сообщению Reuters, после начала американо-иранских переговоров через пролив смогли пройти три танкера, каждый из которых мог перевозить до 2 млн баррелей нефти: один под либерийским флагом и два — под китайским.
Ущерб от конфликта
По данным ОПЕК, добыча нефти в семи странах Персидского залива без учета Катара упала в марте к февралю более чем наполовину, или на 9,635 млн б/с, до 17,128 млн б/с. Сведения по Катару за март ОПЕК не приводит, однако из сравнения его производства за I квартал этого года — 1,6 млн б/с — со средними за 2025 год 1,9 млн б/с можно предположить, что добыча и там значительно снизилась.
Сейчас выпадающие объемы добычи в регионе оцениваются примерно в 13 млн б/с, или немногим менее половины экспорта из региона, говорит Блохин из Альфа-банка. Около 8 млн б/с приходится на сырую нефть, остальные 5 млн б/с идут на производство СУГ, авиационного и автомоторного топлива, говорит он. Блокада иранского экспорта может увеличить выпадающие объемы еще на 1,5 млн б/с, а возможные задержания ВМС США судов дружественных Тегерану стран, готовых оплачивать их проводку через Ормузский пролив, могут довести потери нефтяного экспорта из региона до 15,5 млн б/с, говорит Блохин.
Если Иран возобновит удары по инфраструктуре ключевых партнеров США в регионе, дефицит может возрасти, считает Блохин. Повторная атака беспилотников по трубопроводам Саудовской Аравии, прокачивающим нефть в направлении Красного моря, способна привести к сокращению поставок еще на 4 млн б/с, а возможный удар по трубопроводам, снабжающим порт Фуджейра на востоке ОАЭ, за пределами Ормузского пролива, уменьшит поставки еще на 1,5 млн б/с, говорит он. Рынок также может недосчитаться еще примерно 2 млн б/с, если союзники Тегерана, йеменские хуситы, нарушат поставки через другой важный морской путь — Баб-эль-Мандебский пролив. Таким образом, из-за блокады США есть риск сокращения отгрузок нефти с Ближнего Востока на 10 млн б/с, если конфликт разрастется на весь Аравийский полуостров, резюмирует Блохин.
Военно-морской флот США и авиация вполне способны парализовать нефтяной экспорт Ирана — это гораздо проще, чем проводить наземную операцию для захвата острова Харк, через который проходят основные объемы, или бомбить его, говорит эксперт Финансового университета и Фонда национальной энергетической безопасности Станислав Митрахович.
Он полагает, что США смогут достигнуть договоренности с Ираном о разблокировании пролива. «Я все-таки больше верю в достижение какой-то сделки, чем в масштабную войну с разрушением всей инфраструктуры в регионе, — говорит Митрахович. — Большая война слишком затратна для всех участников».
По сообщению Bloomberg, несмотря на блокаду, США и Иран обсуждают проведение нового раунда мирных переговоров на следующей неделе. Reuters сообщил, что такие переговоры могут начаться в конце текущей недели, а The New York Times и Associated Press утверждают, что они могут состояться уже в четверг, 16 апреля. Bloomberg написал, что Тегеран рассматривает возможность кратковременной приостановки своих поставок через Ормузский пролив, чтобы не провоцировать Вашингтон и не сорвать новый раунд переговоров.
А если не открыть?
В случае заморозки конфликта и скорого открытия пролива эксперты «ПСБ аналитика» ждут резкого, до $70–80 за баррель, падения цен на нефть. Объясняют они это тем, что на рынок одновременно вернутся и объемы добычи стран Персидского залива, и избыточные запасы, скопившиеся в танкерах и хранилищах за время блокады. В случае продолжения конфликта и затяжной блокады Ормузского пролива нефть Brent, по мнению экспертов «ПСБ аналитика», будет стоить $95–120 за баррель, поскольку рынок станет закладывать в котировки огромную премию за риск. Цены, считают эксперты, будут сдерживать только интервенции из стратегических резервов США и возможное замедление мировой экономики из-за дорогого топлива.
При открытии Ормузского пролива на его разминирование потребуется месяц-два, указывает советник фонда «Индустриальный код» Максим Шапошников. В этом случае ставки фрахта останутся повышенными, и за три-четыре месяца цены на нефть упадут до $80–85 за баррель, а газ подешевеет до $400–450 за тысячу кубометров.
Митрахович из Финансового университета напоминает, что в проливе есть два фарватера: один находится ближе к оманскому побережью, другой — к иранскому. Иран пропускал суда со своей нефтью и те, что были готовы платить, по ближнему, заминировав дальний фарватер, отмечает он. 11 апреля Центральное командование США сообщило, что на разминирование направлены два эсминца, к ним должны присоединиться беспилотные подводные аппараты.
14 апреля, после сообщений о готовности США и Ирана возобновить переговоры, отмечает портал Trading Economics, фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 2% к предыдущему закрытию, до $98 за баррель, на газ на нидерландской бирже TTF — на 4,7%, до $553 за тысячу кубометров.
Если пролив будет закрыт еще три-четыре месяца, нефть будет держаться на уровне, близком к $100, газ будет стоить $500–600 за тысячу кубометров, алюминий — ближе к $3300 за тонну, говорит Шапошников. При сценарии с блокадой пролива более чем на полгода нефть будет находиться в диапазоне $120–130 за тонну, газ будет стоить около $800 за тысячу кубометров, полагает Шапошников. Впрочем, такой сценарий может привести к мировой рецессии, в результате которой цены снизятся на 20–30% к этим уровням, добавляет он.
